El valor liquidativo (VL) es el precio de una participación. Se calcula diariamente al cierre, sumando lo que valen todos los activos del fondo y repartiéndolo entre todas las participaciones.
Ejemplo de rentabilidad: si compraste a un VL de 10 y hoy es de 11, has ganado un 10 %.
Lo que no se ve: las comisiones se cobran cada día.
- Un fondo de 4 millones con una comisión de gestión del 1 % cobra 40.000 € al año.
- Repartido entre unos 260 días hábiles, son unos 154 € diarios que se restan del valor del fondo.
- Si además tiene otros gastos (TER) del 0,5 %, se suman otros 77 € al día.
- Resultado: ese día el fondo ganó lo que ganó menos unos 230 €, y el VL que ves ya lleva descontado ese coste.
Con el paso del tiempo, esos pequeños descuentos diarios se convierten en cifras importantes. En este ejemplo, más de 60.000 € que acaban en manos de la gestora.
Por eso el VL es «neto»: nunca verás una factura de comisiones del fondo. Simplemente, tu participación vale un poco menos cada día de lo que valdría sin ellas.
Un fondo de 4 millones cobra un 1 % de comisión de gestión. ¿Cómo se refleja ese coste?
Contenido divulgativo: no constituye asesoramiento financiero personalizado. Las cifras son orientativas y pueden cambiar con el tiempo.