"Las deudas son malas" es una frase que se repite mucho, pero no es del todo cierta. Casi nadie compra una vivienda sin hipoteca y muchas empresas crecen gracias al crédito. La clave no es si debes dinero, sino para qué lo debes y cuánto te cuesta.

En resumen

  • Deuda buena: financia algo que genera ingresos o que probablemente se revalorice, a un coste razonable.
  • Deuda mala: financia consumo que pierde valor, normalmente a intereses altos.
  • Las deudas caras se eliminan antes de invertir: quitarlas es una rentabilidad garantizada.

Qué hace que una deuda sea "buena"

Una deuda es razonable cuando lo que compras con ella te devuelve más de lo que te cuesta. El ejemplo clásico es un inmueble que alquilas: si la hipoteca te cuesta un 3 % y el alquiler te deja un rendimiento neto mayor, la deuda trabaja a tu favor. También puede serlo una formación que aumente claramente tus ingresos futuros.

Aun así, "buena" no significa "sin riesgo". Si el inquilino deja de pagar o los tipos suben, esa deuda puede complicarse. Por eso incluso la deuda buena debe ser una cuota que puedas pagar con holgura.

Qué hace que una deuda sea "mala"

Es la que financia cosas que pierden valor desde el primer día y además lo hace a intereses altos. Los casos típicos:

  • Tarjetas revolving y aplazamientos: intereses que pueden superar el 20 % anual. Pagar la cuota mínima puede alargar la deuda durante años.
  • Préstamos al consumo para viajes, móviles o muebles.
  • Financiar un coche que no te puedes permitir al contado. Con intereses del 6-8 % y varios años de plazo, acabas pagando el coche y una buena parte de otro.

El coche: el caso más habitual

El coche merece mención aparte porque es una de las mayores decisiones de gasto para muchas familias. Una regla orientativa para no pasarte es la 20/4/10:

  • Pagar al menos un 20 % de entrada.
  • Financiar como máximo a 4 años.
  • Que todos los gastos del coche (cuota, seguro, combustible, mantenimiento) no superen el 10 % de tus ingresos brutos.

Si el coche que quieres no cumple estas condiciones, probablemente es demasiado caro para tu situación actual.

En qué orden pagar tus deudas

Si tienes varias deudas, hay dos métodos populares:

  • Método avalancha: pagas el mínimo en todas y destinas todo el extra a la que tiene el interés más alto. Es el que más dinero te ahorra.
  • Método bola de nieve: atacas primero la deuda más pequeña para liquidarla rápido y ganar motivación. Cuesta algo más, pero ayuda a mantener el hábito.

La cuenta que lo explica todo: si tienes una deuda al 20 % y la amortizas, es como conseguir una rentabilidad garantizada del 20 % sin riesgo. Ninguna inversión normal te ofrece eso. Por eso, salvo la hipoteca y deudas muy baratas, conviene quitarse las deudas antes de invertir.

¿Amortizar la hipoteca o invertir?

Es una de las dudas más comunes. Depende sobre todo del tipo de interés: con una hipoteca muy barata, muchas personas prefieren invertir el excedente a largo plazo; con tipos altos, amortizar es una rentabilidad segura muy atractiva. También cuenta la tranquilidad: hay quien duerme mejor sin deuda, y eso también tiene valor. No hay respuesta única, pero sí una norma: primero el fondo de emergencia, después las deudas caras, y luego la decisión entre amortizar o invertir.

Este artículo es divulgativo y no constituye asesoramiento financiero personalizado. Las cifras son ejemplos ilustrativos: rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras.